A estrutura de ondas no gráfico horário continua baixista. A última onda ascendente concluída não conseguiu romper a máxima anterior, enquanto a onda descendente mais recente rompeu a mínima anterior e já se desenvolve pela quarta semana consecutiva. Após a reunião do FOMC de setembro, os traders esperam pelo menos mais um aperto da política monetária até o fim do ano e outro no próximo ano. Esse fator continua a fornecer forte suporte à moeda dos EUA.

Não houve notícias significativas na segunda-feira, mas os traders baixistas retomaram sua atividade de venda. Não há muito mais a acrescentar. O euro continua a cair acentuadamente. A queda tem se mantido quase todos os dias, o que inevitavelmente levanta a questão de saber se o BCE está realizando intervenções cambiais. Vale lembrar que a única razão para a forte valorização do dólar até agora tem sido o aperto da política monetária pelo FOMC. Também vale lembrar que a reunião do Fed ocorreu há duas semanas, enquanto o dólar continuou a subir tanto antes quanto depois do encontro. Portanto, é improvável que a política monetária do Fed seja a causa da queda do par no final de setembro. Não há outras razões óbvias.

Esta semana serão divulgados vários relatórios importantes dos EUA sobre o mercado de trabalho, o desemprego e a atividade empresarial, mas é improvável que o movimento que estamos vendo agora seja uma reação a relatórios que ainda não foram divulgados. Os desdobramentos geopolíticos também não sustentam a ideia de que o dólar esteja atualmente em demanda como ativo de refúgio. Recentemente, não houve novos ataques com mísseis nem outros sinais de escalada no Oriente Médio.

No gráfico de 4 horas, o par inverteu a tendência em favor do euro após a formação de uma divergência de alta no indicador CCI, mas a alta do euro não durou muito. A queda já foi retomada em direção ao nível de retração de 0,0% em 1,1325. Uma consolidação abaixo desse nível indicaria a possibilidade de uma queda adicional. Uma quebra abaixo desse nível sinalizaria mais queda. Atualmente, não se observam novas divergências se formando em nenhum indicador.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT):

Durante a última semana de referência, os traders profissionais abriram 11.708 posições compradas e 37.049 posições vendidas. Ao longo das sete semanas de fevereiro e março, a vantagem expressiva dos compradores desapareceu devido à guerra no Irã, enquanto, nas últimas 26 semanas, o cenário se tornou mais equilibrado em meio às expectativas do mercado de que o conflito chegaria ao fim. Atualmente, o número total de posições compradas mantidas pelos especuladores é de 221.000, enquanto o número de posições vendidas é de 273.000. Os vendedores continuam na liderança.

De modo geral, no longo prazo, os grandes participantes do mercado continuam demonstrando forte interesse pelo euro. É claro que acontecimentos de diferentes naturezas ao redor do mundo, que não têm sido poucos nos últimos anos, afetam o sentimento dos investidores e pressionam as moedas sensíveis ao risco. Atualmente, em particular, o mercado acompanha de perto a situação no Oriente Médio, onde a guerra parece chegar ao fim e depois recomeça. No entanto, a geopolítica já não determina, por si só, a direção do dólar. Ao mesmo tempo, a postura mais hawkish da política monetária do FOMC fortaleceu o dólar nos últimos meses.

Calendário de notícias dos Estados Unidos e da União Europeia:

• União Europeia – Discurso da presidente do BCE, Christine Lagarde (11h UTC).
• Estados Unidos – Vagas de emprego JOLTS (14h UTC).
• Estados Unidos – Índice de Confiança do Consumidor CB (14h UTC).

No dia 29 de setembro, o calendário econômico apresenta três eventos, nenhum dos quais considero particularmente significativo. O impacto das notícias econômicas sobre o ânimo do mercado nesta terça-feira será fraco ou inexistente.

Previsão e conselhos de negociação para o EUR/USD:

Hoje, oportunidades de compra podem surgir após uma recuperação a partir de 1,1325 no gráfico de uma hora, com alvos em 1,1473 e 1,1519. Oportunidades de venda podem surgir após um fechamento abaixo de 1,1325, com alvo em 1,1220.

Os níveis de Fibonacci são traçados de 1,1325 a 1,1712 no gráfico de uma hora e de 1,1849 a 1,1325 no gráfico de 4 horas.