Bilan de trade et conseils pour le trading du yen japonais

Je n’ai pas atteint les niveaux que j’avais indiqués hier, je n’ai donc pas pris de position.

Les chiffres de l’immobilier américain étaient mitigés. Le rapport a montré que les ventes de logements neufs en août ont augmenté de 6,4 % sur un mois pour atteindre un rythme annualisé de 684 000, mais le prix médian de vente a reculé de 9,1 %. Une ambiguïté similaire est apparue dans les données sur le marché du travail : les nouvelles inscriptions au chômage ont diminué à 197 000, tandis que les demandes continues ont légèrement augmenté à 1,719 million.

Dans ce contexte, le yen a trouvé une raison bien plus solide de se renforcer du côté japonais. L’indice des prix à la consommation de base (core CPI) du Japon a accéléré à 1,8 % sur un an en août (consensus 1,5 %, juillet 1,6 %), dépassant nettement les attentes. La Bank of Japan a également publié un nouveau rapport sur les indicateurs d’inflation sous-jacente montrant que les pressions sur les prix se généralisent. Un ensemble tridimensionnel de mesures ajustées continue de progresser et se maintient au-dessus des niveaux observés au cours de la dernière décennie. Les mesures de l’inflation sous-jacente restent nettement au-dessus de l’objectif de 2 % de la BoJ, ce qui confirme que le processus inflationniste semble durable plutôt que transitoire. Après cette publication, le yen est revenu en force, car la combinaison d’un core CPI plus solide que prévu et de la généralisation des pressions sur les prix renforce l’argument en faveur d’une normalisation plus résolue de la politique monétaire par la banque centrale japonaise.

Pour l’USD/JPY, la pause dans la vigueur du dollar est devenue particulièrement sensible, d’autant plus que le yen reste proche du niveau psychologiquement important de 160 et que le Japon revient tout juste de jours fériés, ce qui accroît l’attention portée au risque d’intervention sur le marché des changes. Je considère qu’à présent — alors que les statistiques américaines ne fournissent plus de carburant supplémentaire à la hausse de la paire, tandis que les données japonaises renforcent les anticipations hawkish vis-à-vis de la BoJ — la menace d’une intervention officielle de Tokyo devient un facteur bien plus important que la traditionnelle histoire d’écart de rendements. L’évolution future de l’USD/JPY dépendra probablement davantage de la volonté des autorités japonaises d’intervenir et de la confirmation d’une posture hawkish de la BoJ lors des prochaines réunions que des publications américaines mitigées d’aujourd’hui.

Pour la stratégie intraday, je m’appuierai principalement sur l’exécution des Scénarios n° 1 et n° 2.

Scénarios d’achat

N° 1 : Je prévois d’acheter USD/JPY aujourd’hui autour de 158,23 (ligne verte sur le graphique), avec un objectif à 158,68 (ligne verte plus épaisse sur le graphique). Autour de 158,68, je compte clôturer les positions acheteuses et ouvrir des positions vendeuses en sens inverse (en anticipant un mouvement correctif de 30 à 35 pips). Il est préférable de revenir à l’achat sur des corrections et des replis marqués. Important : avant d’acheter, assurez-vous que l’indicateur MACD est au-dessus de zéro et vient juste de commencer à monter.

N° 2 : Je prévois également d’acheter USD/JPY si le prix teste 157,91 à deux reprises consécutives alors que le MACD se trouve en zone de survente. Cela limiterait le potentiel de baisse et conduirait à une inversion à la hausse. Objectifs attendus : 158,23 puis 158,68.

Scénarios de vente

N° 1 : Je prévois de vendre USD/JPY aujourd’hui uniquement après une cassure du niveau 157,91 (ligne rouge sur le graphique), ce qui devrait entraîner une baisse rapide de la paire. L’objectif principal des vendeurs sera 157,57, où je compte clôturer les positions vendeuses et ouvrir immédiatement des positions acheteuses en sens inverse (en anticipant un mouvement correctif de 20 à 25 pips). Les vendeurs peuvent revenir à tout moment — il suffit d’un simple signe de la part de la banque centrale. Important : avant de vendre, assurez-vous que l’indicateur MACD est en dessous de zéro et vient juste de commencer à baisser.

N° 2 : Je prévois également de vendre USD/JPY si le prix teste 158,23 à deux reprises consécutives alors que le MACD se trouve en zone de surachat. Cela limiterait le potentiel de hausse et déclencherait une inversion à la baisse. Baisses attendues vers 157,91 puis 157,57.

Ce qu’il faut repérer sur le graphique :

• Ligne verte fine – Prix d’entrée auquel vous pouvez acheter l’instrument de trading ;
• Ligne verte épaisse – Prix estimé auquel vous pouvez placer le Take Profit ou sécuriser vos gains manuellement, car une hausse supplémentaire au‑dessus de ce niveau est peu probable ;
• Ligne rouge fine – Prix d’entrée auquel vous pouvez vendre l’instrument de trading ;
• Ligne rouge épaisse – Prix estimé auquel vous pouvez placer le Take Profit ou sécuriser vos gains manuellement, car une baisse supplémentaire en dessous de ce niveau est peu probable ;
• Indicateur MACD. Lors de l’entrée sur le marché, il est important de tenir compte des zones de surachat et de survente.

Important : les traders débutants sur le marché du Forex doivent être très prudents lorsqu’ils prennent des décisions d’entrée. Il est préférable de rester en dehors du marché avant la publication de rapports fondamentaux importants, afin d’éviter d’être pris dans de fortes fluctuations de prix. Si vous décidez de trader pendant la diffusion des nouvelles, placez toujours des ordres stop pour minimiser les pertes. Sans ordres stop, vous pouvez rapidement perdre la totalité de votre dépôt, surtout si vous n’appliquez pas de règles de money management et que vous tradez avec de gros volumes.

Rappelez‑vous également qu’un trading réussi nécessite un plan de trading clair, similaire à celui présenté ci‑dessus. Prendre des décisions de trading spontanées en se basant uniquement sur les conditions de marché du moment est, par nature, une stratégie perdante pour les traders intraday.