Xem thêm
29.09.2026 10:06 AMTôi khuyên các nhà giao dịch mới nên giao dịch dựa trên những cấu trúc sóng xuất hiện thường xuyên nhất. Bất kỳ ai đã từng nghiên cứu phân tích sóng, dù chỉ sơ lược, đều biết rằng cấu trúc sóng đẩy (impulse) gồm năm sóng, trong khi cấu trúc điều chỉnh gồm ba sóng. Sau khi một cấu trúc sóng đẩy hoàn tất, một cấu trúc điều chỉnh sẽ bắt đầu, và ngược lại. Dĩ nhiên, các cấu trúc tiêu chuẩn không phải lúc nào cũng xuất hiện trên thị trường thực tế, nhưng khi chúng xuất hiện, nhà giao dịch mới có thể dựa vào đó để giao dịch.
Hiện tại, chúng ta đang làm việc với một cấu trúc có thể hình thành dạng năm sóng. Chúng ta đã thấy một nhịp điều chỉnh ba sóng khá rõ ràng, có thể được xác định là sóng 2 hoặc sóng B. Do đó, sau khi nhịp điều chỉnh này kết thúc, một cấu trúc sóng đẩy mới đã bắt đầu hình thành. Sóng đầu tiên của cấu trúc này khá mở rộng và không chứa các sóng điều chỉnh bên trong. Vì vậy, một sóng điều chỉnh có thể sắp bắt đầu. Tuy nhiên, nỗ lực không thành công trong việc phá vỡ mốc 1.1365, tương ứng với mức Fibonacci 200.0%, chỉ dẫn đến một nhịp bật lên khoảng 50 điểm. Mức này có thể không giữ được trong ngày hôm nay, đồng nghĩa với việc đà giảm của công cụ này sẽ tiếp diễn. Và một lần nữa, không có bất kỳ lý do rõ ràng nào.
Tôi cũng muốn nhắc lại rằng bối cảnh tin tức thường có tác động mạnh đến cấu trúc sóng. Hiện tại, dựa trên bối cảnh tin tức, thật khó để tin rằng đồng USD sẽ tiếp tục mạnh lên. Trong những tuần gần đây, cấu trúc sóng cho phép EUR/USD tăng, nhưng tin tức lại kéo giá xuống. Đợt giảm do tin tức dẫn dắt đã kết thúc, nhưng đồng USD vẫn tiếp tục mạnh lên.
Bối cảnh tin tức
Bối cảnh tin tức tuần trước tương đối yếu, nhưng điều đó cũng không ngăn đồng USD duy trì được nhu cầu mua. Trong hai ngày đầu của tuần mới, nhu cầu đối với USD tiếp tục gia tăng. Các thành viên thị trường vẫn đang phản ánh (pricing in) lập trường chính sách tiền tệ thắt chặt hơn của FOMC, kéo EUR/USD đi xuống. Khía cạnh khó khăn nhất của tình hình hiện tại là không rõ khi nào thị trường sẽ kết thúc việc định giá yếu tố này. Và khi nào các yếu tố khác mới bắt đầu phát huy tác động? Xin nhắc lại rằng ECB đã hai lần thắt chặt chính sách tiền tệ, nhưng thị trường gần như chưa phản ánh điều này. Do đó, yếu tố này hoàn toàn có thể được định giá ở giai đoạn muộn hơn. Tuần này, sẽ có ít nhất bốn báo cáo quan trọng được công bố tại Mỹ, cùng với báo cáo lạm phát của khu vực đồng euro, vốn cũng rất đáng chú ý. Như vậy, có ít nhất năm báo cáo, và mỗi báo cáo trong số đó đều có thể bị thị trường phớt lờ nếu ủng hộ đồng euro, nhưng lại được phản ánh đầy đủ nếu ủng hộ đồng USD. Hiện tại, mức 1.1365 đang cố gắng giữ giá, nhưng tôi vẫn không thấy thị trường có thiện chí mua vào đồng euro.
Dựa trên tất cả những điều trên, tôi kỳ vọng kịch bản điều chỉnh và sẽ sử dụng mốc 1.1365 làm mức khóa (key level). Chừng nào giá còn giữ được trên mức này, tôi kỳ vọng ít nhất một sóng điều chỉnh sẽ hình thành. Tuy nhiên, có vẻ như cần những tin tức rất mạnh để hỗ trợ đồng tiền chung châu Âu trước khi nó có thể bắt đầu tăng giá. Cấu trúc giảm hiện tại cuối cùng rồi cũng sẽ kết thúc, nhưng ở thời điểm này nó ngày càng được mở rộng.
Kết luận chung
Dựa trên phân tích EUR/USD, tôi cho rằng công cụ này vẫn đang nằm trong một đoạn xu hướng giảm, có thể phát triển theo dạng ba sóng hoặc năm sóng. Sau khi giảm 280 điểm, việc kỳ vọng một sóng điều chỉnh hình thành là hợp lý. Một nỗ lực thất bại trong việc phá vỡ xuống dưới 1.1365, tương ứng với mức Fibonacci 200.0%, sẽ cho thấy thị trường sẵn sàng chốt lời một phần các vị thế bán, từ đó có thể dẫn tới nhịp tăng của công cụ này hướng tới 1.1420 và 1.1470, lần lượt tương ứng với các mức Fibonacci 161.8% và 127.2%. Ngược lại, việc phá vỡ xuống dưới 1.1365 sẽ cho thấy thị trường sẵn sàng cho một nhịp giảm hướng về 1.1274.
Các nguyên tắc chính trong phân tích của tôi:
