O par EUR/USD continuou sua queda na quinta-feira, após se consolidar abaixo do nível de Fibonacci de 76,4%, em 1,1416. Assim, a queda do euro pode continuar hoje em direção ao próximo nível de retração de 100,0%, em 1,1325. Uma consolidação acima do nível de 1,1416 favoreceria o euro e uma alta em direção ao nível de retração de 61,8%, em 1,1473.

A estrutura de ondas no gráfico horário permanece baixista. A última onda ascendente concluída não conseguiu romper a máxima anterior, enquanto a onda descendente mais recente quebrou a mínima anterior e continua em formação há três semanas. Os traders esperam pelo menos mais um aperto da política monetária pelo FOMC até o final do ano e outro no próximo ano. Esse fator continua a fornecer suporte muito forte à moeda dos EUA.

O cenário fundamental de quinta-feira permitiu novamente que os traders altistas lançassem um contra-ataque nesta semana. Primeiro, soube-se que as negociações entre Irã e Estados Unidos na ONU, em Nova York, correram bem. Donald Trump afirmou isso, acrescentando que tudo será resolvido em breve e que o Irã não possuirá armas nucleares. Segundo, o próprio Irã declarou estar pronto para reabrir o Estreito de Ormuz se Washington cumprir uma série de condições. Evidentemente, há muitas condições, e a Casa Branca não aceitará muitas delas em hipótese alguma. No entanto, isso abre espaço para negociações, um acordo e a paz. Terceiro, China e Estados Unidos concordaram em prorrogar a trégua comercial por mais dois meses, até 10 de janeiro de 2027. Esses três eventos, de uma forma ou de outra, deram aos touros a oportunidade de atacar. A redução das tensões geopolíticas reduziria a demanda por ativos de refúgio, incluindo o dólar, enquanto um acordo comercial entre China e EUA aliviaria as tensões comerciais entre as duas maiores economias do mundo. Assim, o dólar de refúgio continua subindo exclusivamente devido ao fator de política monetária do FOMC. As expectativas hawkish seguem aumentando, mas os ursos não podem atacar indefinidamente.

No gráfico de 4 horas, o par consolidou-se abaixo do nível de Fibonacci de 23,6%, em 1,1449. Dessa forma, a queda do euro pode continuar em direção ao próximo nível de retração de 0,0%, em 1,1325. Uma recuperação a partir do nível de 1,1325 permitiria uma reversão a favor do euro e alguma alta em direção ao nível de Fibonacci de 1,1449. Uma divergência de alta está se formando no indicador CCI, o que pode interromper os ataques dos vendedores.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT):

Durante a última semana de referência, os traders profissionais abriram 10.491 posições compradas e encerraram 5.132 posições vendidas. Ao longo das sete semanas de fevereiro e março, a vantagem expressiva dos compradores desapareceu devido à guerra no Irã, enquanto, nas últimas 25 semanas, o cenário se tornou mais equilibrado em meio às expectativas do mercado de que o conflito chegue ao fim. Atualmente, o número total de posições compradas mantidas pelos especuladores é de 209.000, enquanto o número de posições vendidas é de 235.000. Os vendedores continuam na liderança, mas sua vantagem está diminuindo.

De modo geral, no longo prazo, os grandes participantes do mercado continuam demonstrando maior interesse pelo euro. É evidente que acontecimentos de diferentes naturezas ao redor do mundo, que têm sido numerosos nos últimos anos, afetam o sentimento dos investidores. Atualmente, em particular, o mercado acompanha de perto a situação no Oriente Médio, onde a guerra ora parece estar chegando ao fim, ora é retomada. No entanto, a geopolítica já não determina, por si só, o destino do dólar.

Calendário de notícias dos Estados Unidos e da União Europeia:

• Alemanha – Índice de Confiança do Consumidor GfK (06:00 UTC).
• Estados Unidos – Variação nos pedidos de bens duráveis (12:30 UTC).
• Estados Unidos – Índice de Sentimento do Consumidor da Universidade de Michigan (14:00 UTC).

Em 25 de setembro, o calendário econômico contém três eventos, dos quais posso destacar apenas o relatório sobre os pedidos de bens duráveis. O cenário econômico pode influenciar o sentimento do mercado na segunda metade da sessão de negociação de sexta-feira.

Previsão e dicas de negociação para o EUR/USD:

A compra do par é possível hoje caso o gráfico de uma hora feche acima de 1,1416, com alvos em 1,1473 e 1,1519. Operações de venda foram possíveis após a consolidação abaixo de 1,1473, com alvos em 1,1416 e 1,1325. Essas operações agora podem ser encerradas com lucro. Novas operações de venda são possíveis após uma recuperação a partir de 1,1416.

As grades de Fibonacci são traçadas de 1,1325 a 1,1712 no gráfico de uma hora e de 1,1849 a 1,1325 no gráfico de 4 horas.