Пара GBP/USD продолжает процесс практически свободного падения, но в последние несколько дней мы все же увидели коррекционный откат, который может завершиться уже на этой неделе, так как сверху цене оказывает сопротивления зона нового имбаланса 30. Медведи в последние три недели атаковали практически без какого-либо сопротивления быков. Хочу напомнить, что рост американской валюты начался еще до последнего заседания FOMC, от которого рынок буквально требовал ужесточения ДКП. На прошлой неделе масла в огонь подлили чиновники FOMC Томас Баркин, Джон Уильямс, Сьюзан Коллинз и другие, которые подтвердили намерение продолжить повышение процентной ставки из-за чрезмерно высокой инфляции. Рынок уцепился в фактор ужесточения политики ФРС и продолжает спокойно скупать доллар три недели подряд так, как будто ФРС пообещала еще пять раундов ужесточения. Ни графические паттерны, ни экономический фон в данное время не могут остановить падение. Остановить медведей могут лишь сами медведи.

Также отмечу, что трейдеры в то же самое время ожидают от Банка Англии тех же самых двух ужесточений ДКП, что и от ФРС. При чем, еще раз повторюсь: график «dot plot» и вовсе указывает на одно ужесточение политики. Таким образом, Банк Англии по итогу может ужесточить политику сильнее ФРС, что явно не может способствовать росту американской валюты.

Несмотря на не самую благоприятную картину для британского фунта, которая сложилась в последние недели, в последние месяцы доллар также получил множество ударов судьбы. Если бы не решение ФРС поднять процентную ставку в сентябре и готовность ужесточить политику еще минимум один раз до конца года, я бы по-прежнему ожидал падения американской валюты. Ожидаю и сейчас, только с более низких позиций. Однако шансы быков теперь заключаются лишь в съеме ликвидности с лоу от 28 июля или от 24 июня. На графике хорошо видно, что большинство разворотов в последний год происходило как раз после съемов ликвидности, поэтому, на мой взгляд, это хороший шанс. У медведей же имеются в распоряжении имбалансы 29 и 30. Особое внимание следует уделить последнему, так как он уже фактически отработан. А это означает, что уже в ближайшие дни может быть образован новый сигнал на продажу.

Есть ли дальнейшие перспективы у медведей? На мой взгляд, их немного, но следует признать, что доллар остается в белой для себя полосе. ФРС не только приняла решение о повышении ставки, но и транслировала трейдерам на этой неделе готовность продолжать ужесточение. Я не считаю, что затяжное падение пары GBP/USD возможно на одном этом факторе, однако рынок в последние недели только и делает, что отрабатывает повышение ставки FOMC. Что может помешать ему еще несколько недель покупать доллар на фоне ужесточения ДКП ФРС?

Графический анализ показывает, что картина стала полностью «медвежьей» после съема ликвидности с майских пиков. Британец получил реакцию на «медвежий» имбаланс 27, что и вызвало падение котировок на 320 пипсов. Целью падения выступал имбаланс 25 и этот паттерн был и отработан, и преодолен. Также были образованы новые «медвежьи» имбалансы 29 и 30, которые поддерживают медведей.

Экономический информационный фон в понедельник отсутствовал, но трейдеры-быки использовали информационный штиль в своих интересах. Однако, как я уже сказал, серьезное сопротивления им оказывает зона имбаланса 30.

Общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать я не могу. Война между Ираном и США ничего не изменила в моих долгосрочных ожиданиях. Геополитика заставила рынок на несколько месяцев вспомнить о безопасном статусе доллара, но конфликт уже прошел наиболее активную фазу. Будущее ДКП FOMC остается неоднозначным, а сам рынок продолжает ждать только ужесточения, что и является главной причиной хорошего настроения медведей. На мой взгляд, любой рост доллара носит временный и случайный характер. Также отмечу, что уже целый год пара GBP/USD торгуется в рендже. Рендж позволяет ожидать практически любые движения внутри собственного диапазона. Покинуть рендж трейдерам пока не удается.

Календарь новостей для США и Великобритании:

США – Изменение числа открытых вакансий JOLTS (14-00 UTC).

США – Индекс потребительской уверенности CB (14-00 UTC).

29 сентября календарь экономических событий содержит в себе две записи. Влияние экономического фона на настроение рынка во вторник будет слабым или отсутствовать.

Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам:

По британцу долгосрочная картина остается «бычьей». В последние недели инициативой владели медведи, но в целом рендж виден даже на дневном графике. Съем ликвидности со свинга от 1 мая позволил начать падение, внутри «инвертированного имбаланса» 27 был образован сигнал на продажу, а затем и еще один «медвежий» сигнал в том же паттерне. Таким образом, британец продолжает практически свободное падение, которое может продолжаться вплоть до минимумов июня, с которых может быть произведен съем ликвидности с последующим разворотом в пользу британца. Уже в ближайшее время цена может получить реакцию на «медвежий» имбаланс 30.