یورو/امریکی ڈالر کا 5 منٹ کا تجزیہ

پیر کے روز یورو/امریکی ڈالر کے جوڑے نے اس اصلاحی عمل (correction) کو جاری رکھنے میں کوئی دلچسپی ظاہر نہیں کی جس کا آغاز بظاہر جمعہ کو ہوا تھا۔ دن بھر یورو میں دوبارہ گراوٹ کا رجحان رہا جبکہ امریکی ڈالر میں اضافے کا رجحان دیکھا گیا۔ اس طرح، امریکی کرنسی ایک بار پھر قدرے مضبوط ہوئی، اور تجزیہ کاروں نے اس تبدیلی کی وجہ فیڈرل ریزرو کی پالیسی میں 'ہاکش' (سخت گیر) رخ اختیار کرنے کو قرار دیا۔ چنانچہ، صرف فیڈ کی پالیسی کی بنیاد پر ڈالر کی قدر میں اضافہ جاری رہ سکتا ہے—حالانکہ یہ صورتحال روزانہ اور ہفتہ وار ٹائم فریمز کے تکنیکی منظرنامے اور بنیادی و میکرو اکنامک پس منظر کے برعکس ہے۔ 1.1362–1.1368 کے علاقے کو عبور کرنے کی صورت میں یہ کرنسی جوڑا موجودہ گھنٹہ وار تنزلی کے رجحان کے تحت گرنا جاری رکھ سکے گا۔ پیر کے روز کوئی بڑے عالمی واقعات پیش نہیں آئے۔ ڈونلڈ ٹرمپ نے ہفتے کے آخر میں ایران کے امن منصوبے کو مسترد کر دیا، جس میں ایک بار پھر صرف مطالبات ہی شامل تھے۔ امریکی صدر کانگریس کے انتخابات سے ایک ماہ قبل مشرقِ وسطیٰ میں فعال عسکری کارروائیاں دوبارہ شروع کرنے کے خواہشمند نہیں ہیں، لہٰذا ہمیں کچھ عرصے کے لیے ٹھہراؤ کی توقع رکھنی چاہیے۔ تاہم، انتخابات کے بعد صورتحال بدل سکتی ہے۔

تکنیکی اعتبار سے، تنزلی کا رجحان تشکیل پا رہا ہے۔ مارکیٹ فیڈ کی جانب سے مستقبل میں شرح سود میں اضافے کے امکانات کو قیمتوں میں شامل کر رہی ہے، جو کہ بظاہر غیر معقول معلوم ہوتا ہے۔ ٹرینڈ لائن بدستور اہم ہے اور قیمت 'اچیموکو' لائنوں سے نیچے ہے، لہٰذا تکنیکی طور پر اس جوڑے کی گراوٹ مکمل طور پر منطقی ہے—لیکن یہ صرف گھنٹہ وار ٹائم فریم پر ہے۔ ہفتہ وار ٹائم فریم پر، صعودی رجحان برقرار ہے۔

5 منٹ کے ٹائم فریم پر، پیر کے روز ٹریڈنگ کے کوئی اشارے ظاہر نہیں ہوئے۔ قیمت نے کئی بار 1.1362–1.1368 کے علاقے کو ٹیسٹ کیا لیکن کوئی نمایاں واپسی یا بریک آؤٹ دکھانے میں ناکام رہی۔ اتار چڑھاؤ، جیسا کہ ہماری پیش گوئی تھی، کم رہا۔

سی او ٹی رپورٹ

تازہ ترین COT رپورٹ 22 ستمبر کی ہے۔ ہفتہ وار ٹائم فریم پر، غیر تجارتی ٹریڈرز کی خالص پوزیشن واضح طور پر 'بیئرش' (گرتی ہوئی) ہے اور جغرافیائی سیاسی واقعات کی وجہ سے 2026 میں اس میں نمایاں کمی آئی ہے۔ گزشتہ چھ ماہ کے دوران ٹریڈرز امریکی ڈالر کے حق میں یورو فروخت کرتے رہے ہیں۔ ڈونلڈ ٹرمپ کی پالیسیوں میں کوئی تبدیلی نہیں آئی، لیکن ڈالر نے کچھ عرصے کے لیے ریزرو کرنسی کا کردار ادا کیا۔

تاہم، ہمیں ابھی بھی امریکی ڈالر کے مزید مضبوط ہونے کے لیے کوئی بنیادی عوامل نظر نہیں آتے۔ مشرقِ وسطیٰ کی جنگ نے کچھ عرصے کے لیے ڈالر کو انتہائی پرکشش بنا دیا تھا، اور فیڈ کے مالیاتی مؤقف نے اس سال دوسری بار ڈالر کو حیران کیا۔ طویل مدت میں، یورو کی قدر 1.08 ڈالر (ٹرینڈ لائن) تک گر سکتی ہے، لیکن اوپر کی جانب رجحان اپنی اہمیت برقرار رکھے گا۔ ڈالر کی قدر میں اضافے کے حالیہ مہینوں کے دوران، یہ کرنسی جوڑا اس ٹرینڈ لائن کے قریب نہیں آیا ہے۔

سرخ اور نیلے اشاریاتی خطوط کی پوزیشنز 'بلز' (خریداری کا رجحان رکھنے والوں) اور 'بیئرز' (فروخت کا رجحان رکھنے والوں) کے درمیان تقریباً برابری کی نشاندہی کرتی ہیں۔ رپورٹنگ کے گزشتہ ہفتے کے دوران، "نان کمرشل" گروپ میں 'لانگ پوزیشنز' کی تعداد میں 11,700 کا اضافہ ہوا، جبکہ 'شارٹ پوزیشنز' میں 37,000 کا اضافہ ہوا۔ اس کے نتیجے میں، ہفتے کے دوران خالص پوزیشن میں 25,300 کنٹریکٹس کی کمی واقع ہوئی۔

یورو/امریکی ڈالر کا 1 گھنٹے کا تجزیہ

فی گھنٹہ ٹائم فریم پر، یورو/امریکی ڈالر میں نیچے کی جانب رجحان کا سلسلہ جاری ہے، اور فیڈ نے اس گراوٹ میں نمایاں کردار ادا کیا ہے۔ یورپی سینٹرل بینک کو چاہیے تھا کہ وہ 2026 میں دوسری بار شرح سود میں اضافہ کر کے یورو کی حمایت کرتا، لیکن مارکیٹ کی توجہ فی الحال صرف فیڈ اور اس کی سخت مالیاتی پالیسی پر مرکوز ہے۔ یوں، ڈالر نے بظاہر اچانک ایک مکمل رجحان تشکیل دے دیا ہے اور مارکیٹ کا مزاج "بیئرش" رہنے کا امکان ہے۔

29 ستمبر کے لیے ہم ٹریڈنگ کے لیے درج ذیل لیولز کی نشاندہی کرتے ہیں: 1.1234، 1.1274، 1.1362–1.1368، 1.1461–1.1473، 1.1536–1.1542، 1.1585، 1.1657–1.1665، 1.1750–1.1760، نیز Senkou Span B لائن (1.1458) اور Kijun-sen (1.1403)۔ دن کے دوران Ichimoku انڈیکیٹر کی لائنوں میں تبدیلی آ سکتی ہے، جسے ٹریڈنگ سگنلز کا تعین کرتے وقت مدنظر رکھا جانا چاہیے۔ اگر قیمت درست سمت میں 15 پپس حرکت کر جائے تو 'اسٹاپ لاس' کو 'بریک ایون' پر منتقل کرنا نہ بھولیں۔ اس سے سگنل غلط ثابت ہونے کی صورت میں ممکنہ نقصانات سے بچاؤ ممکن ہوگا۔

منگل کے روز، ECB کی صدر کرسٹین لیگارڈ یوروزون میں خطاب کریں گی، لیکن ٹریڈرز ECB کے مالیاتی پالیسی کے مؤقف سے بخوبی واقف ہیں۔ اس بات کا امکان کم ہے کہ وہ مارکیٹ کو کوئی حیران کن خبر دیں گی۔ امریکہ میں آج JOLTS جاب اوپننگز (ملازمتوں کے مواقع) کی رپورٹ جاری کی جائے گی، لیکن اس سے مارکیٹوں میں بڑی ہلچل متوقع نہیں ہے۔ لہٰذا، آج بھی فاریکس مارکیٹ میں اتار چڑھاؤ کم رہنے کا امکان ہے۔

مذکورہ بالا تجزیے کا مختصر خلاصہ:

اگر قیمت 1.1362–1.1368 کے علاقے سے نیچے مستحکم ہوتی ہے، تو ٹریڈرز 1.1274 کے قریب 'بیئرش' اہداف پر غور کر سکتے ہیں۔ اگر قیمت 1.1362–1.1368 کے علاقے سے دوبارہ اوپر کی طرف پلٹتی ہے (کرتی ہے)، تو 1.1403 اور 1.1458 پر 'بلش' اہداف پر غور کریں۔

تصاویر کی وضاحت: