Analisis GBP/USD carta 5M

Pasangan GBP/USD meneruskan pergerakan menaik yang perlahan dan tidak kukuh pada hari Rabu. Garis aliran menaik baharu telah terbentuk, namun ia mudah ditembusi sekiranya tekanan jual meningkat. Aktiviti pasaran adalah minimum, volatiliti sangat rendah, dan pengukuhan pound jelas bersifat korektif. Pedagang masih belum berjaya menembusi Senkou Span B. Oleh itu, gambaran teknikal pada carta sejam menunjukkan kemungkinan penarikan semula yang tinggi.

Adakah kita harus menjangkakan pengukuhan dolar AS? Untuk itu berlaku, laporan inflasi AS esok perlu menunjukkan bacaan lebih tinggi daripada ramalan, dan minggu depan Rizab Persekutuan (Fed) perlu menaikkan kadar dasar utama atau sekurang-kurangnya memberi isyarat kesediaan untuk mengetatkan dasar monetari selanjutnya. Masalah bagi dolar sekarang ialah pasaran semakin kurang mempercayai kata-kata Kevin Warsh. Warsh sepanjang musim panas berjanji akan "bertindak menangani inflasi", namun Fed masih belum mengambil langkah tegas untuk mengekang CPI. Pasaran masih menganggarkan dua kenaikan kadar tahun ini, tetapi kami tidak melihat alasan kukuh walaupun untuk satu kenaikan. Jika keadaan pasaran buruh AS bertambah baik dan inflasi kembali mempercepat, kebarangkalian pengetatan akan meningkat — tetapi bukan pada bulan September.

Dari sudut teknikal, pound telah menamatkan aliran menurun apabila garis aliran tersebut berjaya ditembusi. Harga mungkin meneruskan percubaan untuk menembusi Senkou Span B, yang dianggap sebagai sokongan terakhir pihak penjual. Sekiranya garisan itu berjaya ditembusi, pedagang akan mendapat pengesahan peralihan kepada aliran menaik pada carta masa sejam.

Pada carta masa 5 minit pada hari Rabu, tiga isyarat jual telah terbentuk. Harga tiga kali melantun daripada Senkou Span B, membolehkan pedagang membuka sekurang-kurangnya dua kedudukan jual sepanjang hari. Dalam kes-kes tersebut, pasangan ini tidak mencapai sasaran terdekat — garisan Kijun-sen — disebabkan volatiliti yang lemah.

Laporan COT

Laporan Komitmen Pedagang (COT) bagi pound menunjukkan pedagang bukan komersial kekal dominan dengan kedudukan jual. Kedudukan bersih masih negatif walaupun terdapat aliran menaik jangka panjang. Memandangkan perkembangan di Timur Tengah, permintaan kuat terhadap dolar pada separuh pertama 2026 adalah dijangka. Konflik itu belum ditamatkan secara rasmi, dan hanya faktor geopolitik yang mampu menyokong dolar dalam jangka masa terdekat. Namun, selagi harga tidak ditutup di bawah garisan aliran, kami tidak mengunjurkan kejatuhan mendadak yang berterusan bagi pasangan ini.

Dalam jangka panjang, dolar terus mengalami kelemahan yang dipacu oleh dasar Trump, sebagaimana dapat dilihat pada carta masa mingguan. Perang perdagangan dijangka berterusan dalam pelbagai bentuk, dan dasar tersebut cenderung menekan nilai mata wang AS. Aliran menaik jangka panjang bagi pound kekal utuh, seperti yang ditunjukkan oleh garisan aliran. Mengikut data COT terkini (1 September), pedagang bukan komersial menutup 8,200 kontrak beli dan 3,100 kontrak jual; oleh itu, kedudukan bersih bukan komersial merosot sebanyak 5,100 kontrak pada minggu berkenaan.

Analisis 1H bagi GBP/USD

Dalam carta masa sejam, pasangan GBP/USD telah memulakan satu aliran kenaikan baharu. Dalam jangka sederhana dan panjang, sterling kekal condong kepada perkembangan menaik; oleh itu kami berpendapat kenaikan lanjut adalah senario yang logik dalam kebanyakan keadaan. Kami masih tidak melihat alasan kukuh untuk pengukuhan berterusan dan ketara terhadap dolar AS, dan data utama AS baru-baru ini tidak memberikan sokongan yang konsisten kepada dolar. Walau bagaimanapun, data inflasi AS serta mesyuarat Rizab Persekutuan dan Bank of England masih belum diumumkan dan boleh mempengaruhi arah pasaran.

Untuk 10 September, kami mengetengahkan paras penting berikut: 1.3042–1.3050, 1.3096–1.3115, 1.3179–1.3187, 1.3301–1.3309, 1.3369–1.3377, 1.3465–1.3480, 1.3588, dan 1.3671–1.3681. Garis Ichimoku Senkou Span B (1.3563) dan Kijun-sen (1.3524) juga boleh memberi isyarat. Adalah disarankan untuk mengalihkan paras henti rugi (SL) ke tahap pulang modal apabila harga bergerak 20 pip ke arah yang menguntungkan. Perlu diambil perhatian bahawa garis Ichimoku boleh berubah sepanjang hari dan perlu diambil kira semasa menilai isyarat dagangan.

Tiada acara utama di UK yang dijadualkan pada hari Khamis; AS hanya akan menerbitkan beberapa data kecil, khususnya Indeks Harga Pengeluar (PPI). Memandangkan CPI akan diumumkan esok, kami tidak menjangka pasaran akan memberi tumpuan besar kepada PPI.

Cadangan dagangan

Hari ini, pedagang boleh membuka kedudukan jual dengan sasaran 1.3520 dan 1.3465–1.3480 jika harga sekali lagi melantun dari garis Senkou Span B. Kedudukan beli boleh dibuka jika berlaku pengukuhan di atas garis Senkou Span B dengan sasaran 1.3588 dan 1.3671–1.3681.

Penjelasan untuk Rajah:

Tahap harga sokongan dan rintangan ialah garisan merah tebal di mana pergerakan mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.

Garis Kijun-sen dan Senkou Span B ialah garis penunjuk Ichimoku yang dipindahkan ke carta masa sejam daripada carta masa 4 jam. Ia merupakan garis yang kukuh.

Tahap ekstrem ialah garisan merah nipis yang sebelum ini menjadi titik lantunan harga. Ia merupakan sumber isyarat dagangan.

Garisan kuning menunjukkan garis aliran, saluran aliran dan sebarang corak teknikal lain.

Penunjuk 1 pada carta COT menunjukkan saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.