Накануне выходных в пятницу пара AUD/USD продемонстрировала умеренный рост, закрыв неделю около отметки 0,7025, что соответствует росту на 0,20% за день. Австралийский доллар получает поддержку за счет коррекции курса американской валюты, хотя пара уязвима к снижению до круглого уровня 0,7000.
Индекс доллара США (DXY), отслеживающий курс американской валюты по отношению к корзине из шести основных валют, в пятницу снизился на 0,30%, до круглого уровня 101,00.

Этот откат следует за благоприятной неделей для доллара, когда его курс обозначил новый двухмесячный максимум накануне отката, на фоне увеличения доходности казначейских облигаций США и растущих ожиданий дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы.
Недавние сильные данные деловой активности в США, наряду с сохраняющимся давлением со стороны высоких цен на энергоносители, укрепили ожидания, что процентные ставки могут быть удержаны на ограничивающем уровне. Ряд представителей ФРС также высказали «ястребиные» мнения. Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что оправданным будет ожидание еще одного повышения ставки до конца года, а президент ФРБ Филадельфии Анна Полсон предположила необходимость дополнительного умеренного повышения процентной ставки для того, что бы вернуть инфляцию к целевому показателю ФРС.
Естественно, рынки увеличили ожидания на последующие шаги ФРС, что привело к резкому росту доходности казначейских облигаций США и усилению разрыва в планах денежно-кредитной политики по сравнению с другими крупными экономиками.
Опубликованные в пятницу данные из США не предоставляют инвесторам убедительных оснований для выяснения данного прогноза. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета за сентябрь был пересмотрен в сторону повышения до 48,1 пункта (с предварительной оценки 47,8), однако он по-прежнему значительно ниже августовского показателя 51,7 пункта. Индекс потребительских ожиданий также был пересмотрен вверх — до 46,3 пункта (с 45,8), однако остается на уровне значительно ниже 51,5 пункта, зафиксированного в предыдущем месяце.
Тем временем инфляционные ожидания находятся на высоком уровне. Показатель ожидаемой потребительской инфляции на горизонте одного года (по данным Мичиганского университета) остался на уровне 4,6%, тогда как пятилетний прогноз составил 3,4%. Сохранение инфляционных ожиданий может подтолкнуть ФРС к осторожному подходу в денежно-кредитной политике, ограничивая возможности устойчивого ослабления доллара США.
Состоявшаяся встреча президента США Дональда Трампа и председателя КНР Си Цзиньпина оказала лишь ограниченную поддержку австралийскому доллару, несмотря на положительные сигналы с обеих сторон. Си Цзиньпин описал отношения между Вашингтоном и Пекином как достигшие нового исторического рубежа, а обе стороны выразили готовность к сотрудничеству и продлению двустороннего торгового перемирия.
Тем не менее, саммит не привел к значимым прорывам по таким чувствительным вопросам, как торговля, искусственный интеллект и ситуация, касаемо Тайваня. События в Китае имеют важное значение для австралийского доллара, так как КНР является крупнейшим торговым партнером Австралии; соответственно, улучшение отношений между Вашингтоном и Пекином обычно положительно сказывается на рыночных настроениях в отношении австралийского доллара.
На внутреннем рынке определенную поддержку австралийской валюте оказывают ожидания, что на следующей неделе Резервный банк Австралии (РБА) повысит процентные ставки. Уровень безработицы в Австралии в августе вырос до 4,6% с 4,5%, но это незначительное ухудшение ситуации на рынке труда незначительно повлияло на прогнозы относительно будущего решения центрального банка.
Сочетание перспектив ужесточения монетарной политики РБА и пятничного ослабления доллара США дает возможность паре AUD/USD восстановить некоторые позиции после отскока от круглого уровня 0,7000. Однако за недельный период пара остается под давлением, поскольку рост доходности американских государственных облигаций и усиливающиеся «ястребиные» ожидания в отношении политики ФРС продолжают поддерживать доллар США.
С технической точки зрения, пара остаётся выше круглого уровня 0,7000, и выше 200-дневной ЕМА. Но показала слабость ниже 200-дневной SMA. Ближайшим сопротивлением служит 0,7045, выше него 100-дневная SMA, после которой пара может ослабить медвежье давление. Тем не менее, осцилляторы отрицательны, подтверждая преимущество медведей. Поэтому путь наименьшего сопротивления нисходящий.