بعد موجة البيع التي شهدها السوق أمس، سجلت الأسعار تعافياً طفيفاً؛ إذ ارتفع كل من Bitcoin وEthereum مجدداً، مستعيدين جزءاً من خسائرهما وحافظا على فرصة استمرار الاتجاه الصاعد.

هذه التطورات دعمت حالة التفاؤل العام، رغم أن مستويات التقلب ما زالت مرتفعة. في هذا السياق، يواصل المشترون من الشركات بناء احتياطياتهم. فقد أضافت BitMine، الشركة التي أسسها Tom Lee من Fundstrat، الأسبوع الماضي 17,362 ETH أخرى. وباتت تحتفظ الآن بأكثر من 6 ملايين ETH في ميزانيتها العمومية، أي ما يعادل نحو 4.9% من إجمالي المعروض من هذا الأصل. الهدف المعلن للشركة هو الوصول إلى حصة 5% من إجمالي Ethereum. ويتوقع Tom Lee نفسه، رئيس Fundstrat و BitMine، أن يشكل الربع الرابع من عام 2026 بداية أحد أكبر الأسواق الصاعدة في تاريخ العملات المشفرة. وتعزز تحركات مؤسسات أخرى مستوى ثقته. في الوقت نفسه، قامت Strategy بالاستحواذ على 1,665 BTC، لترتفع حيازتها إلى 847,666 عملة. مثل هذا التراكم من قبل اللاعبين الكبار يؤكد أن التصحيح الحالي يُنظر إليه كفرصة شراء طويلة الأجل، لا كإشارة للخروج من السوق.

على خلفية موجة الشراء، يستحوذ حجم الفتح في أسواق العقود الآجلة على قدر خاص من الاهتمام. فهو لم يتراجع، بل ما زال يرتفع، ما يشير إلى تدفق رؤوس أموال جديدة بدلًا من إغلاق المراكز القائمة. يُعد هذا مؤشرًا مهمًا يميز المرحلة الحالية عن مجرد ارتداد تقني عابر.

كما أن استراتيجيات المؤسسات تتحول تدريجيًا نحو الاحتفاظ طويل الأجل. فمتوسط فترة الاحتفاظ في المحافظ الكبيرة آخذ في الارتفاع، فيما تبقى التحويلات إلى البورصات عند مستويات متدنية منذ عدة أشهر. يشير ذلك إلى أن الحائزين الرئيسيين لا يخططون لجني الأرباح عند المستويات الحالية.

على المدى القصير، من المرجح أن يظل السوق يتحرك ضمن نطاق محدد مع ميل تدريجي نحو الحد العلوي من النطاق. ومع ذلك، ستعتمد متانة الاتجاه الصاعد بشكل مباشر على قدرة المشترين على الدفاع عن مستويات الدعم الرئيسية في حال وقوع موجة جديدة من التقلبات.

البيتكوين

خطة التداول مبنية على التحرك داخل نطاق بين مستوى الدعم عند 83,700 دولار والمقاومة عند 84,200 دولار، مع أهداف أوسع عند 83,100 دولار في الأسفل و84,800 دولار في الأعلى. أقوم بتحليل اتجاهين متعاكسين، ويحتوي كل منهما على سيناريوهات اختراق وارتداد.

بالنسبة لصفقات الشراء، يكون السيناريو الأول صالحًا عندما يخترق السعر مستوى 84,200 دولار ويثبت فوقه. أدخل صفقات شراء فقط إذا كان السعر أعلى من المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا وكان مؤشر Awesome Oscillator في المنطقة الإيجابية. الهدف هو 84,800 دولار، حيث أقوم بجني الأرباح وقد أدرس فتح صفقات بيع في حال حدوث ارتداد من هذا المستوى. أما السيناريو الثاني للشراء فينطبق عندما يهبط السعر تحت 83,700 دولار لكنه يفشل في التماسك هناك ويعود للصعود فوقه مجددًا، أي يحدث اختراق هابط كاذب. في هذه الحالة أستغل الهبوط للشراء، مع استهداف 84,200 دولار أولًا، ثم تمديد الهدف إلى 84,800 دولار إذا ظل السعر أعلى هذا المستوى.

صورة البيع متناظرة. إذا كسر السعر مستوى 83,700 دولار إلى الأسفل مع تأكيد (أن يكون المتوسط المتحرك فوق السعر ومؤشر Awesome Oscillator تحت الصفر)، أنظر في فتح صفقة بيع بهدف 83,100 دولار. وإذا صعد السعر فوق 84,200 دولار لكنه لم يتمكن من التماسك هناك وعاد للهبوط دون هذا المستوى (أي اختراق صاعد غير مؤكد)، أبيع هذا الارتداد مع هدف أول عند 83,700 دولار، ثم 83,100 دولار إذا استمرت علامات الضعف.

Ethereum

تتحرك Ethereum بمنطق يطابق تمامًا حركة Bitcoin ولكن على مقياس سعرها الخاص. النطاق هنا أضيق: دعم عند 2,695 دولار ومقاومة عند 2,716 دولار، مع أهداف أوسع عند 2,665 دولار في الأسفل و2,739 دولار في الأعلى.

يتم تفعيل سيناريو الشراء عند الاختراق إذا أغلق السعر فوق 2,716 دولار بينما يبقى فوق المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا وكان مؤشر Awesome إيجابيًا. الهدف هو 2,739 دولار، حيث أقوم بجني الأرباح وأراقب فرصة لفتح مركز بيع عند حدوث تصحيح هبوطي. يتم استخدام استراتيجية الشراء عند الارتداد عندما يخترق السعر مستوى 2,695 دولار إلى الأسفل لفترة وجيزة دون أن يثبت تحته، ثم يعود ليتحرك فوقه من جديد — عندها أشتري هذا الهبوط، مع استهداف أولي عند 2,716 دولار ثم 2,739 دولار إذا استمر الزخم.

سيناريو الاختراق البيعي يبدأ عند إغلاق السعر تحت 2,695 دولار (حيث يكون المتوسط المتحرك أعلى من السعر ويكون مؤشر Awesome سلبيًا)، مع استهداف مستوى 2,665 دولار. يتم النظر في البيع بعد الرفض السعري عندما يفشل السعر في الإغلاق فوق 2,716 دولار ويعود ليتحرك دون هذا المستوى — عندها أبيع الارتداد مستهدفًا 2,695 دولار ثم 2,665 دولار إذا استمر الضغط البيعي.

يتم استخدام كل من المتوسط المتحرك ومؤشر Awesome كمرشحات لتصفية الحركات الكاذبة، وليس كمؤشرات دخول مستقلة. لا أتخذ أي إجراء إلا بعد أن يؤكد السعر فعليًا المستويات المذكورة.